Торги долларом и евро не проводятся на Московской бирже с июня 2024 года из-за санкций. В связи с этим наиболее подходящими ориентирами колебаний курса (в том числе для внебиржевого рынка) являются котировки однодневного фьючерсного контракта с автопролонгацией на курс "доллар США - российский рубль" (USDRUBF) и такого же контракта на курс "евро - российский рубль" (EURRUBF).

Контракт USDRUBF к 15:00 мск уменьшился на 43 копейки относительно закрытия предыдущего торгового дня, до 81,09 руб./$1, контракт EURRUBF снизился на 73 копейки, до 90,86 руб./EUR1.

Заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, состоится в пятницу, 23 октября. По итогам заседания в 15:00 пройдет пресс-конференция председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной.

Инфляция в РФ с 13 по 19 октября составила 0,05% после 0,11% с 6 по 12 октября, сообщил Росстат в среду вечером. С начала месяца рост цен в РФ к 19 октября составил 1,06%, с начала года - 6,15%. Из данных за 19 дней октября этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 19 октября замедлилась до 7,15% с 7,22% на 12 октября (на конец сентября составляла 6,35%), если ее определять из среднесуточных данных за весь октябрь 2025 года (так показатель рассчитывает Минэкономразвития), и до 6,84% с 7,02% на 12 октября, если ее высчитывать из недельной динамики (такой методики обычно придерживается ЦБ).

Банк России, скорее всего, сохранит ключевую ставку на уровне 14% годовых до конца текущего года, считает глава аналитического департамента инвестиционной компании "Цифра брокер" Наталия Пырьева.

Инфляционное давление остается высоким, констатирует эксперт. Октябрьская индексация тарифов ЖКХ и РЖД придала дополнительный импульс росту цен. "Годовая инфляция уже превысила 7% и, по нашим оценкам, останется вблизи этого уровня до конца года, существенно превышая целевые 4%", - указывает аналитик.

Дополнительные риски создают повышенные инфляционные ожидания, активное корпоративное кредитование и опережающий производительность рост зарплат, отмечает она. Сохраняющийся бюджетный импульс, в том числе на период 2027-2029 годов, и планируемое повышение налогов также ограничивают возможности для смягчения политики, обращает внимание Пырьева.

"Допускаем пересмотр прогноза средней ключевой ставки на 2027 год с 10,5-12,5% до 11-13,5% на октябрьском заседании. Наш базовый сценарий - сохранение ставки на уровне 14% до конца 2026 года, - пишет аналитик инвесткомпании в материале. - Не ожидаем ни дальнейшего снижения, ни повышения ставки на оставшихся заседаниях. В условиях устойчивых проинфляционных рисков регулятор, вероятнее всего, продолжит придерживаться осторожного подхода".

Рубль, вероятно, продолжит укрепление по отношению к юаню на торгах в четверг на фоне высоких нефтяных цен и приближения налоговых выплат, говорится в материале начальника отдела экономического и отраслевого анализа банка ПСБ Евгения Локтюхова.

"Ждем сохранения понижательной динамики ключевых валют в парах с рублем в ближайшее время. Способствует этому сохраняющаяся исключительно благоприятной ценовая конъюнктура рынка нефти. Среднемесячные цены уверенно растут, формируя условия для существенного увеличения притока валюты от экспортеров в октябре-ноябре. Причем перспектива ухудшения ситуации на Ближнем Востоке продолжает подталкивать к росту нефтяные котировки. Приближение налогового периода (28 октября) может оказать дополнительную поддержку позициям рубля, - пишет эксперт. - Допускаем, что уже в четверг-пятницу курс китайской валюты может опуститься к 12 руб., выступающей ближайшей технической целью текущего движения".

Прогнозные диапазоны для валютных пар доллар/рубль и евро/рубль на ближайшие дни составляют 82-84 руб./$1 и 92-94 руб./EUR1 соответственно, говорится в комментарии директора департамента операций на финансовых рынках банка "Русский стандарт" Максима Тимошенко.

Эксперт отмечает, что на стороне российского рубля находится текущее восстановление объемов предложения иностранной валюты на рынке со стороны экспортеров на фоне свежей выручки от более дорогих сентябрьских нефтяных продаж.

Также поддержку национальной валюте на данный момент, по его мнению, способны оказать и близость пика налоговых выплат, и более мягкая санкционная риторика со стороны США. Визит американского переговорщика Стива Уиткоффа в Санкт-Петербург способен также повлиять на градус геополитической напряженности.

Тем временем европейскому рынку добавляют неопределенности протесты во Франции, которые уже заставили евро ослабить свои позиции.

Рубль может укрепиться в ближайшее время до 11,9 руб./юань и до 80 руб./$1, говорится в комментарии аналитиков "СберИнвестиций".

С середины сентября национальная валюта укрепилась на 4%, констатируют эксперты. По их мнению, рубль поддерживают высокие цены на нефть и улучшение геополитического фона: США разрешили операции с российским дизельным топливом, а новые санкции, о которых говорили ранее, пока не ввели.

Также поддержу национальной валюте оказывает налоговый период. 22-23 октября экспортеры выплатят около 400 млрд руб. дивидендов, а 28 октября заплатят порядка 2 трлн руб. налогов. Чтобы рассчитаться с бюджетом, компаниям может понадобиться продать больше валютной выручки, отмечают аналитики.

Эксперт "СберИнвестиций" Юрий Попов считает, что рубль может в ближайшее время укрепиться до 11,9 руб./юань и до 80 руб./$1.

Цены на нефть заметно повышаются днем в четверг на фоне опасений в отношении ближневосточных поставок и сокращения запасов в Соединенных Штатах.

Стоимость декабрьских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 15:00 мск составляет $112 за баррель, что на 2,93% выше, чем на закрытие предыдущих торгов. Фьючерсы на нефть WTI на декабрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) выросли в цене к этому времени на 2,34%, до $99,42 за баррель.

Поддержку рынку оказывает рост рисков нарушения поставок с Ближнего Востока после атаки БПЛА на месторождение Шайба нефтяного гиганта Saudi Aramco, в результате которой погибли два человека. США приказали некоторым дипломатам и семьям государственных служащих покинуть Саудовскую Аравию.

В среду стало известно, что запасы нефти в Штатах на прошлой неделе сократились на 3,06 млн баррелей. Аналитики в среднем прогнозировали снижение на 800 тыс. баррелей, по данным Trading Economics. Запасы на терминале в Кушинге, где хранится торгуемая на NYMEX нефть, выросли на 987 тыс. баррелей. Неделей ранее они увеличились на 1,86 млн баррелей.