• OKI mają poprawić strukturę oszczędności Polaków i wzmocnić rynek kapitałowy, m.in. dzięki zwolnieniom z podatku Belki do określonych limitów.
• Minister finansów stwierdził, że osobiste konta inwestycyjne nie są rozwiązaniem, w którym w grę wchodzi nowy podatek.
• Ustawa zakłada start OKI od 1 stycznia 2027 r. Rząd szacuje napływ na GPW ok. 25 mld zł do 2030 r. i 74 mld zł do 2040 r.

- Mamy w Polsce niekorzystną strukturę oszczędności z punktu widzenia potrzeb gospodarki i gospodarstw domowych, mamy niską kapitalizację giełdy i niski odsetek instrumentów udziałowych w oszczędnościach, za to duży udział w gotówce, co powoduje, że w niektórych okresach oszczędności Polaków traciły realnie na wartości - powiedział w czwartek podczas spotkania z dziennikarzami minister finansów i gospodarki Andrzej Domański. - Chcemy stworzyć narzędzie, dzięki któremu inwestowanie będzie efektywne - dodał.

Minister był pytany, czy nie obawia się, iż ustawę wprowadzającą OKI zawetuje prezydent Karol Nawrocki. - Nie widzę żadnych podstaw do wetowania tego rozwiązania - powiedział Domański.

Podkreślił, że prace nad projektem trwały długo, bo uwzględniano wszystkie uwagi zgłoszone w trakcie prac legislacyjnych, dodatkowo rozwiązanie to jest korzystne podatkowo dla inwestorów.

Mamy obniżenie podatku - to rozwiązanie będzie kosztowało budżet, to wpisuje się we wzmacnianie polskiego rynku kapitałowego i bardzo korzystne jest dla osób, które chcą inwestować - powiedział Domański.

Poinformował, że osobiste konta inwestycyjne (OKI) są wzorowane na rozwiązaniach szwedzkich.

- Chcemy, aby OKI było narzędziem elastycznym i żeby uzupełniało portfel rozwiązań, które funkcjonują, czyli IKE, IKZE, PPK, przy czym to są dobrowolne rozwiązania, jakich wcześniej nie było - powiedział minister Domański. - Na pewno zwolnienie z podatku do 100 tys. zł, a w przypadku małżeństw do 200 tys. zł stanowi istotną zachętę do inwestowania w akcje - dodał.

Minister stwierdził, że OKI nie są rozwiązaniem, w którym w grę wchodzi nowy podatek. W ramach tego rozwiązania środki na OKI, których wartość przekroczy 100 tys. zł, będą objęte podatkiem od zysków kapitałowych.

Nie wprowadzamy żadnego nowego podatku. Nie można mówić o nowym podatku, gdy mamy rozwiązanie dobrowolne. Kto chce - skorzysta, kto nie chce - nie skorzysta - powiedział Domański. - To nie jest też podatek od straty, bo podatki mają charakter przymusowy - dodał.

Zgodnie z ustawą OKI miałyby wejść w życie 1 stycznia 2027 r. Aktywa inwestycyjne denominowane w złotych (np. akcje i jednostki funduszy inwestycyjnych) miałyby być zwolnione z tzw. podatku Belki do kwoty 100 tys. zł. Z kolei aktywa o charakterze oszczędnościowym (np. obligacje i lokaty) - do 25 tys. zł. Wszystkie aktywa zgromadzone na OKI i przekraczające limity miałyby być objęte nowym podatkiem od ich wartości.

Rząd przekonywał, że podatek nie będzie przekraczał 1 proc. i miałby być wyliczany według szczegółowego algorytmu uwzględniającego dzienne wyceny, saldo wpłat i czas posiadania konta. Rząd uważa, że wdrożenie OKI może spowodować, iż na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie trafi ok. 25 mld zł do 2030 r. i 74 mld zł do 2040 r.

Z przedstawionego raportu Biura Maklerskiego PKO wynika, że w pierwszym roku funkcjonowania OKI może otworzyć 800 tys. osób, a w kolejnym liczba kont może się podwoić do 1,6 mln. Po trzech latach liczba kont może wynieść 2,1 mln a po 5 - 2,8 mln.

Według prognoz BM PKO w 2027 r. przepływy do OKI mogą wynieść 24 mld zł, rok później może to być 39 mld zł i niewiele mniej, bo 38,4 mld zł - w roku 2029. Łączna wartość aktywów, które zostaną zgromadzone na OKI w ciągu trzech lat może wynieść ponad 100 mld zł a po 5 latach - ponad 200 mld zł.

Z raportu wynika, że analitycy BM PKO BP spodziewają się, że na początku środki trafiające na OKI będą pochodzić z innych sposobów oszczędzania, np. z lokat w bankach, które nie korzystają z preferencji podatkowych. Poza tym o ile na początku posiadacze OKI będą wybierać bezpieczne inwestycje, takie jak obligacje, to z czasem będą coraz więcej inwestować w akcje. To zaś sprawi - jak podano w raporcie - że "OKI w połączeniu z innymi produktami regularnego oszczędzania będą wspierać rozpoczęty już trend napływu lokalnych środków do akcji polskich".